삼성전기 LG이노텍 실적 반등 기대감 : 폴디드줌, 온디바이스 AI

 

반도체 산업은 인공지능 관련 수요 급증으로 활기를 띤 반면

IT 제품 수요 부진으로 부품 관련주인 삼성전기와 엘지 이노텍 등 부품 관련주는 부진을 기록했습니다.

24년도부터 체질 개선 효과 및 스마트폰 매출 회복세를 통해

실적 반전을 꾀하면서 기대감이 있는 상황 입니다.

 

이노텍은 애플 폴디드줌 액츄에이터에서 이노텍이 공급사에서 배제됐다는 소식으로

불확실성이 있는 상황인데 이 부분이 해결된다면

좋은 흐름을 이어갈 수 있을 것 같습니다.

 

삼성전기는 온디바이스 ai 의 수혜 기대감으로 최근 주가가 반등하고 있는데,

내년 실적이 회복된다면 좋은 흐름을 이어갈 수 있을 것으로 보입니다.

 

2023년 3분기 삼성전기와 LG이노텍 실적 정리

• 양사 모두 IT 시장 전반의 부진으로 당초보다 낮은 실적 기록
• LG이노텍은 4분기 곧바로 실적 개선, 역대 분기 최대 기록 경신 전망
• 삼성전기는 4분기에도 실적 개선 어려울 것으로 전망
• 삼성전기의 실적 회복세는 내년 상반기부터 실현될 것으로 전망

 

실적전망

• 3분기 실적
  • LG이노텍: 매출액 4조7천636억원, 영업이익 1천834억원 (전년동기 대비 각각 11.6%, 58.8% 감소)
  • 삼성전기: 매출액 2조3천609억원, 영업이익 1천840억원 (전년동기 대비 각각 1%, 41% 감소)
• 4분기 실적 전망
  • LG이노텍: 매출액 7조2천억원, 영업이익 5천160억원 (전년동기 대비 각각 10%, 203% 증가)
  • 삼성전기: 매출액 2조1천억원, 영업이익 1천128억원 (전년동기 대비 각각 2%, 14% 감소)
• 실적 회복 전망
  • LG이노텍: 애플 아이폰15 시리즈 양산 본격화로 카메라모듈 출하량 증가
  • 삼성전기: 내년 상반기부터 화웨이 등 중국 고객사 출하량 확대, 폴디드 줌 채택량 증가, FC-BGA 사업 확대 등으로 실적 회복 전망

 

애플 폴디드줌 공급사

• 애플이 차세대 폴디드줌 엑추에이터 공급사에서 LG이노텍을 배제하기로 잠정 결정한 것으로 알려졌다.
• LG이노텍 대신 차세대 폴디드줌 엑추에이터 공급을 대체하는 중국 럭스쉐어 자회사 ICT가 유력한 것으로 전해졌다.
• 차세대 폴디드줌 엑추에이터는 현행 5배에서 최대 10배로 성능 향상이 이뤄지는 것으로 알려졌다.

주요 내용

• 배제 이유
  • 폴디드줌 엑추에이터 관련 애플과 LG이노텍 간 신뢰 관계에 심각한 문제가 생길만한 사건 발생
• 영향
  • LG이노텍의 광학 사업에 큰 타격
  • 문혁수 신임 대표이사의 내년도 사업 구상에 큰 타격
• 대체 공급사
  • 중국 럭스쉐어 자회사 ICT
• 차세대 폴디드줌 성능 향상
  • 현행 5배에서 최대 10배로 성능 향상

향후 전망

• 애플과의 계약관계는 기존대로 순항 중이며, 차세대 폴디드줌 엑추에이터 공급사 탈락은 전혀 사실무근
• 문혁수 신임 대표이사가 내년에도 5배 폴디드줌 엑추에이터 공급은 계속될 것으로 전망
• 문 대표가 광학사업 공로로 대표이사가 된 만큼 애플과의 관계 회복을 통한 공급사 지위 원복은 내년도에 가장 중요한 과제 중 하나가 될 전망

LG이노텍은 애플의 차세대 폴디드줌 엑추에이터 공급사에서 배제될 것으로 알려져 큰 충격을 주고 있습니다. 이는 LG이노텍의 광학 사업에 큰 타격이 될 것으로 예상되며, 문혁수 신임 대표이사의 내년도 사업 구상에 큰 타격이 될 것으로 보입니다

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LG이노텍은 아직까지 공식 입장을 내지 않고 있지만, 애플과의 계약관계가 기존대로 순항 중이라고 주장하고 있습니다. 하지만, 업계에서는 LG이노텍이 애플의 요구조건을 충족하지 못해 공급사에서 배제된 것으로 보고 있습니다.

LG이노텍은 차세대 폴디드줌 엑추에이터 공급사 지위를 되찾기 위해 애플과의 관계 회복에 총력을 기울일 것으로 보입니다.

 

삼성전기 온디바이스 AI 관련 정리

• 온디바이스 AI는 서버를 통하지 않고 단말기에 탑재된 인공지능 기능을 이용할 수 있는 기술이다.
• 온디바이스 AI가 적용되면 스마트폰의 성능과 기능이 크게 향상될 것으로 기대된다.
• 온디바이스 AI의 구현에는 고성능 반도체가 필요하며, 이에 따라 MLCC의 수요가 급증할 것으로 예상된다.
• 삼성전기는 MLCC 분야 세계 2위 기업으로, 온디바이스 AI의 수혜를 받을 것으로 전망된다.

주요 내용

• 온디바이스 AI의 개요
  • 서버를 통하지 않고 단말기에 탑재된 인공지능 기능을 이용할 수 있는 기술
  • 스마트폰의 성능과 기능 향상 기대
• 온디바이스 AI의 구현과 MLCC 수요
  • 고성능 반도체 필요
  • MLCC 수요 급증 예상
• 삼성전기의 수혜 전망
  • MLCC 분야 세계 2위 기업
  • 온디바이스 AI 수혜로 실적 호전 기대

향후 전망

• 삼성전기는 온디바이스 AI의 수혜로 내년 상반기 이후 실적 호전을 보일 것으로 전망된다.
• 특히, 고부가 제품 매출 증가가 기대된다.
• 온디바이스 AI의 확대 적용으로 MLCC의 초소형 고용량 비중이 증가할 것으로 예상되며, 이는 삼성전기의 MLCC 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.