주식 회사 재무제표 분석 공부 방향(ft. 상장사 재무제표 분석 할 때 주목해야할 것들)

재무제표 분석

재무제표 분석은 기업의 재무상태, 경영성과, 현금흐름 등을 파악하여 기업의 가치를 평가하고 투자 의사결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다.

 

재무제표 분석을 위해서는 다음과 같은 지식들이 필요합니다.

 

재무회계 지식

재무재표는 기업의 재무상태, 경영성과, 현금흐름 등을 보고하는 문서입니다.

 

재무재표를 분석하기 위해서는,

재무회계의 기본 개념과 원칙을 이해해야 합니다.

재무회계 지식에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

• 재무제표의 종류와 구성
• 재무제표의 작성 원칙
• 재무제표의 계정과목
• 재무제표의 분석 방법

 

경제 지식

기업의 재무상태와 경영성과는 경제 환경의 영향을 받습니다.

재무재표를 분석하기 위해서는 경제 지식을 이해해야 합니다.

 

경제 지식에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

• 경제의 기본 개념
• 경제 정책
• 경기 변동
• 시장 환경

 

투자 지식

재무재표 분석은 투자 의사결정에 중요한 역할을 합니다.

재무재표 분석을 통해 얻은 정보를 투자 의사결정에 활용할 수 있는 투자 지식이 필요합니다.

투자 지식에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

• 투자의 기본 개념
• 투자의 종류
• 투자의 위험과 수익
• 투자의 분석 방법

 

재무재표 분석을 위한 지식은 크게 재무회계 지식, 경제 지식, 투자 지식으로 구분할 수 있습니다.

재무재표 분석을 위해서는 이러한 지식들을 종합적으로 이해하고 활용할 수 있어야 합니다.

 

재무재표 분석은 기업의 가치를 평가하고 투자 의사결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다. 이러한 지식들을 종합적으로 이해하고 활용함으로써 기업의 재무상태와 경영성과를 정확하게 파악하고 투자 의사결정을 내릴 수 있을 것입니다.

 

상장사 재무재표를 분석할 때 중요한 점

 

상장사 재무재표를 분석할 때는 다음과 같은 점을 고려해야 합니다.

• 기업의 특성을 고려한다.

기업의 업종, 규모, 성장성, 경쟁력 등을 고려하여 재무재표를 분석해야 합니다. 예를 들어, 제조업 기업은 매출액과 영업이익이 중요하지만, 유통업 기업은 매출액과 자산회전율이 중요합니다.

 

• 동종업계와 비교한다.

동종업계의 다른 기업과 비교하여 재무재표를 분석해야 합니다. 이를 통해 기업의 상대적인 경쟁력을 파악할 수 있습니다.

 

• 장기적인 추이를 살핀다.

재무재표는 단기적인 변동보다는 장기적인 추세를 파악하는 것이 중요합니다. 이를 통해 기업의 성장 가능성을 판단할 수 있습니다.

 

• 재무제표의 상호관계를 고려한다.

재무제표는 서로 밀접한 관계가 있습니다. 재무제표의 상호관계를 고려하여 분석해야 기업의 재무상태와 경영성과를 정확하게 파악할 수 있습니다.

 

상장사 재무재표를 분석할 때 고려해야 할 주요 지표

상장사 재무재표를 분석할 때는 다음과 같은 주요 지표들을 살펴보는 것이 좋습니다.

• 재무상태표
  • 자산: 기업이 보유한 자산의 총액
  • 부채: 기업이 부담하고 있는 부채의 총액
  • 자본: 기업의 순자산
  • 부채비율: 부채를 자본으로 나눈 비율
  • 자기자본비율: 자기자본을 자산으로 나눈 비율
  • 유동비율: 유동자산을 유동부채로 나눈 비율
  • 당좌비율: 당좌자산을 당좌부채로 나눈 비율

 

• 손익계산서
  • 매출액: 기업이 판매한 상품이나 용역의 총액
  • 영업이익: 매출액에서 매출원가, 판매비와 관리비를 뺀 금액
  • 당기순이익: 영업이익에서 법인세와 이자비용을 뺀 금액
  • 영업이익률: 영업이익을 매출액으로 나눈 비율
  • 당기순이익률: 당기순이익을 자본으로 나눈 비율

 

• 현금흐름표
  • 영업활동으로 인한 현금흐름: 기업의 영업활동으로 인해 발생한 현금흐름
  • 투자활동으로 인한 현금흐름: 기업의 투자활동으로 인해 발생한 현금흐름
  • 재무활동으로 인한 현금흐름: 기업의 재무활동으로 인해 발생한 현금흐름
  • 현금흐름률: 현금흐름을 매출액으로 나눈 비율

 

재무재표 분석의 활용

재무재표 분석은 기업의 가치를 평가하고 투자 의사결정을 내리는 데 중요한 역할을 합니다.

재무재표를 분석하여 기업의 재무상태와 경영성과를 정확하게 파악하면 투자 위험을 줄이고 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

재무재표 분석을 통해 다음과 같은 정보를 얻을 수 있습니다.

• 기업의 재무상태: 기업이 현재 얼마나 건전한 상태인지 파악할 수 있습니다.
• 기업의 경영성과: 기업이 얼마나 수익을 창출하고 있는지 파악할 수 있습니다.
• 기업의 성장 가능성: 기업이 얼마나 성장할 가능성이 있는지 파악할 수 있습니다.

 

이러한 정보를 투자 의사결정에 활용하면 다음과 같은 효과를 얻을 수 있습니다.

• 투자 위험을 줄일 수 있습니다.
• 수익을 높일 수 있습니다.
• 투자의 근거를 마련할 수 있습니다.

 

재무재표 분석은 투자의 필수적인 과정입니다. 재무재표를 분석하는 방법을 익히고 이를 투자 의사결정에 활용함으로써 투자의 성공 가능성을 높일 수 있을 것입니다.