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주식178

조선 산업 슈퍼 사이클은 언제 올까? 현대중공업 VLGC 수주 현대중공업이 VLGC 2척을 수주 했습니다. 수주 금액은 2700억원 규모이고 매출액 대비 3.2% 입니다. 계약 상대는 AMPT 로 중동에서 수주를 받았습니다. 조선업이 긴 암흑기를 겪고 있는데, 최근 다시 살아나는 모습을 보이면서 슈퍼사이클 도래에 대한 기대감이 있는 상황 입니다. 계약기간이 26년 8월 까지인 것으로 보아 내년 상반기에 건조를 시작할 것으로 보여 집니다. 점차 도크가 차고 수주잔고가 쌓이게 되면 선사 및 해양 프로젝트들이 남은 슬롯을 확보하기 위한 경쟁이 치열해지는 과정에서 조선업의 슈퍼 사이클이 올 것으로 보입니다. 아직은 선가가 높지는 않지만 점차 상승하면서 조선사들이 흑자전환을 앞두고 있는데, 앞으로 점점 계약할 때 협상력은 높아질 것으로 보입니다. 현대중공업은 주식 상승장에 .. 2023. 3. 20.
KT&G 행동주의 펀드 배당금 상향과 자사주 매입 요청, 가능한 수준인가? KT&G 는 전형적인 배당주로 배당금은 연간으로 지급하고 있습니다. 22년도 결산 배당금은 주당 5000원으로 배당금 결정 당시 시가 배당률은 5.2% 였습니다. 총 배당금은 약 5813억원 규모에 육박 합니다. KT&G 재무재표를 보면 현금 및 현금성 자산이 상승을 하고 22년 기준 1조4천억원 이상을 보유하고 있습니다. 행동주의 펀드는 KT&G 에 주당 1만원 배당과 1조 2천억원 자사주 매입을 요구하고 있습니다. 회사에서는 회사 성장에 과도한 규모라고 대응을 했습니다. 현금성 자산이 늘어나기는 했지만 주당 배당금을 1만원으로 높이기에는 무리가 있어보입니다. 자사주 매입 또한 현금성 자산의 대부분을 요구하고 있는 만큼 받아들여지기 어려워 보입니다. 하지만 주가 수준이 높다고 보여지지는 않기 때문에,.. 2023. 3. 20.
비에이치 코스피 이전 상장, 공매도와 힘겨루기 비에이치가 코스피 이전 상장을 준비하고 있습니다. 주주총회 결정과 최종 심의를 통과하면 코스피로 이전 상장이 됩니다. 최근 이전 상장을 한 사례는 포스코케미칼이 있습니다. 더 멀리로는 셀트리온이 코스닥에서 코스피로 이동했습니다. 이전하는 이유는 대부분 비슷한데 코스피 패스브 펀드 자금 유입과 기존 공매도 포지션 해제 등을 노리는 것이었습니다. 이전 상장 발표 이후 공매도 포지션 축소 기대감에 상승했지만, 반도체 및 기판 주식들 대부분 큰 상승을 기록한 17일 홀로 -8% 가까운 하락을 기록했습니다. 최근 에코프로에서 공매도가 시원하게 밀리면서 경각심이 생겨서인지 이전상장에 대한 압박에 오히려 강하게 밀어부치는 모습입니다. 밀리게 되면 개미들 자금이 몰려오면서 다시 한번 에코프로 숏커버링과 같은 상황이 나.. 2023. 3. 17.
현대백화점, 주가가 떨어져 시가배당률이 높아진 아이러니 현대백화점은 과거 알짜배기 부지를 갖고 있고 현금 창출력이 높다고 여겨지는 회사였는데 면세점 사업이 피크를 달했던 시점에는 주가가 20만원까지 상승을 했었는데 최근 주가는 힘을 잃고 5만원 부근까지 떨어졌네요 올해 주당 1300원 배당을 했는데 얼추 시가 배당률이 2.8% 정도 까지 왔네요 과거 현대백화점은 임원진 연봉은 높고 배당은 짜다고 비판을 받았는데 주가를 내려서 배당률을 높이는 효과를 보다니... 안타깝네요 최근에는 물가상승과 경기 침체의 영향까지 겹치면서 어려운 시기를 보내고 있는데 주가는 현재 쌍바닥권으로 PBR 0.25 정도로 어느 정도 하방경직성은 있어보이기는 하는데 사실 주가라는게 꿈을 먹고 살아가는 생물이라 어떠한 비전이 안보이는 현 상황이 조금은 답답해보이기는 하네요 지누스의 인수나.. 2023. 3. 17.
카카오, 카카오엔터 상장을 위한 SM 인수? 카카오가 하이브와 SM 인수전에서 무분별한 쩐의 전쟁을 벌이며 승리 했는데 하이브의 공개매수를 비웃듯이 주가를 올려 방해하고(이건 조사 중에 있음) 공개매수가도 높여버렸는데 마치 묻고 더블로 가를 연상 시키는 행동이었네요 카카오는 최근 무분별한 IPO 로 비난을 많이 받았는데 결국 카카오의 주특기인 주식 장사를 위한 포석으로 보여지네요 카카오엔터 상장하려면 명분이 있어야 하는데 멜론이 메인인 카카오엔터는 내수 기업이다 보니 상장을 해서 자금을 끌여들어서 무엇을 하겠다.. 이런 계획에 명분이 없는데 (이미 포화 시장인 스트리밍 시장에서 무엇을 더 하겠다는 것이 의미가 없기 때문이죠) SM 의 인수로 다양한 상상의 나래를 펼치면서 자금을 끌어올 명분을 만든 것이라고 봐요 해외 진출이나 다양한 컨텐츠 기반의 .. 2023. 3. 17.
커넥트웨이브, 다나와 코리아센터 합병 후 하락하는 기업가치(feat. 주식 소각과 전환사채) 오랜만에 종목 검색 좀 해보다가 과거 다나와가 어떻게 됐는지 확인하던차에 너무 놀랐버렸네요 다나와는 기존에 부채 없고 현금 창출력 좋고 현금 보유가 많은 알짜 회사로 알고 있었는데 코리아센터와 합병하고 커넥트웨이브로 사명이 바뀌면서 기업 가치가 많이 희석되고 하락한 것을 확인했네요 시가총액도 6천억원이 넘는데 영업이익 326억원 미국 IT 기업과 비교해도 결코 저렴하지 않은 가격이 되버렸네요 주식을 소각한다고 하지만 전환사채 전환될 물량이 많아보여 조삼모사로 보입니다. 한 쪽에서는 없애고 다른 한 쪽에서는 찍어내고... 소비둔화에 경쟁심화.. 기술력 부족 어떤 투자아이디어로 접근해야 할 지 감이 안 잡히는 회사가 된 것 같네요 쌓아 높은 현금을 바탕으로 대형 M&A 를 진행하는 것 말고는 활로가 잘 보이.. 2023. 3. 17.
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